Verifica vs Passthrough
Um é uma plataforma de documentos de subscrição com KYC incluído. O outro é uma plataforma de KYC/AML sem documentos de subscrição. De qual precisa depende de onde o seu onboarding realmente fica parado.
A resposta curta
O Passthrough é uma plataforma de documentos de subscrição que também faz KYC/AML. O Verifica é uma plataforma de KYC/AML que não trata documentos de subscrição. Se o seu problema principal são documentos de subscrição que voltam incompletos, o Passthrough resolve isso. Se o seu problema principal é um ficheiro KYC que um regulador, um LP ou um auditor aceite, e precisa dele para mais do que subscrições de fundos, o Verifica foi feito para isso.
Muitas firmas vão acabar por usar os dois: o Passthrough para os documentos de subscrição e o Verifica para o ficheiro de compliance.
Lado a lado
| Verifica | Passthrough | |
|---|---|---|
| Construído em torno de | O ficheiro KYC/AML: identidade, documentos, screening, titularidade | O documento de subscrição: distribuição, execução, dados do investidor |
| Documentos de subscrição | Não incluídos. Use o seu processo atual de documentos de subscrição | Produto central |
| Controlo de documento de identidade e liveness | Incluído em todas as verificações | Não descrito em detalhe nos materiais públicos. Pergunte numa demo |
| Screening de sanções | LSEG Risk Intelligence: sanções, PEP e média adversa | Screening de sanções em várias jurisdições. Fonte de dados não indicada publicamente |
| Beneficiários efetivos | Recolhidos e sujeitos a screening no mesmo passo | Recolhidos até ao beneficiário efetivo |
| Serviço de compliance gerido | Não. A sua equipa revê e aprova | Disponível como opção |
| Uso fora das subscrições de fundos | Sim: closings imobiliários, admissão de clientes em escritórios de advogados, contrapartes, coinvestidores | Focado no onboarding de investidores em fundos |
| Resultado | Um ficheiro de compliance com carimbo de tempo por cliente, exportável | Dados do investidor e resultados de KYC dentro do registo de onboarding |
Os detalhes dos concorrentes foram retirados dos seus materiais públicos em outubro de 2026. Os produtos mudam. Confirme as funcionalidades e os preços atuais com cada fornecedor antes de decidir.
Onde o Passthrough encaixa melhor
- Está a levantar um fundo e o estrangulamento são os documentos de subscrição: investidores que os preenchem mal, assinaturas por recolher, páginas reenviadas.
- Quer um só fornecedor para documentos de subscrição e recolha básica de KYC, e as suas necessidades de screening ficam cobertas por controlos de sanções.
- Quer um serviço gerido em que uma equipa externa opera o compliance por si. O Passthrough oferece-o. O Verifica não.
Onde o Verifica encaixa melhor
- Precisa de controlos de documentos de identidade, liveness biométrica e screening de PEP e média adversa no mesmo ficheiro que as sanções, e não apenas de um controlo contra listas de sanções.
- Faz verificações a pessoas que não são subscritores de fundos: coinvestidores, vendedores e compradores num negócio imobiliário, um novo cliente de um escritório de advogados, uma contraparte numa side letter.
- O seu processo de documentos de subscrição já funciona, através dos advogados, do administrador ou de outra ferramenta, e não o quer mudar.
- Quer que a sua própria equipa tome a decisão de risco. O Verifica sinaliza uma correspondência potencial a um revisor humano e regista a decisão. Não lhe tira a decisão.
Usar os dois
Os dois produtos sobrepõem-se na recolha de KYC e divergem em tudo o resto. Uma divisão comum é o Passthrough para o contrato de subscrição e o questionário do investidor, e o Verifica para o registo de verificação e screening que entra no ficheiro de compliance. Se o fizer, decida qual dos sistemas é o registo de referência para o KYC, para que o seu rasto de auditoria não fique dividido entre dois sítios.
Perguntas a fazer a qualquer dos fornecedores
- Que base de dados de screening usam, e cobre PEP e média adversa ou apenas sanções?
- A verificação de documentos de identidade e a liveness estão incluídas, ou a informação de KYC é declarada pelo próprio investidor?
- Quando volta um hit de screening, quem o revê e onde fica registada essa decisão?
- Posso exportar o ficheiro completo de um investidor num único documento para um exame?
- O re-screening contínuo está incluído, e como é cobrado?
Perguntas frequentes
O Verifica é uma alternativa ao Passthrough?
Só na parte de KYC/AML. O Verifica não trata documentos de subscrição, por isso não substitui o Passthrough num fundo que dependa dele para os documentos de subscrição.
O Passthrough faz KYC e AML?
Sim. O Passthrough descreve um produto de KYC/AML que recolhe informação até ao beneficiário efetivo e faz screening contra listas de sanções, além de um serviço de compliance gerido para investment advisers.
Contra o que faz o Verifica screening?
LSEG Risk Intelligence, que cobre sanções, pessoas politicamente expostas e média adversa. Veja screening LSEG Risk Intelligence no Verifica.
Próximo passo
Faça a avaliação de eficiência de KYC para uma leitura de dois minutos sobre onde o seu processo perde tempo, ou contacte a equipa para ver um ficheiro completo a correr sobre um investidor real.